Если владелец крупной доли в торговля на новостях бизнесе видит, что дела идут не очень — он может скинуть свой пакет с дисконтом кому угодно, даже конкуренту. Стоимость доли в компании мотивирует инвесторов, владельцев и менеджеров работать с большей отдачей. Когда компания нанимает топ-менеджеров, то часто привязывает их премию к курсу акций. Авторы исследования изучили посты с форума WallStreetBets на сайте Reddit – это соцмедиа, созданное в 2005 г. Как онлайн-медиаплатформа, где контент создают сами пользователи.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОБЪЯСНЕНИЮ ВЛИЯНИЯ НОВОСТНОГО ФОНА
Но несколько раз подряд реформу не принимали — и всё откатывалось назад. Самый сильный фактор на финансовом рынке — это политическая нестабильность. Это сильные игроки, не слабее многих европейских компаний, но из-за санкций их акции дешевеют, продаются с дисконтом.
Теоретические основы взаимодействия политических событий и финансовых рынков
Не только экономические, но и политические шоки оказывают сильное влияние на динамику биржевых котировок. Февраль 2022 года показал, насколько опасным для инвестора может быть игнорирование политической повестки. Совсем недавно эту связь наглядно продемонстрировал очередной «черный понедельник» 5 августа 2024 года. Когда на фоне повышения процентной ставки ЦБ Японии рухнули рынки Азии, Европы и США, российский рынок падал вместе со всеми. Спикер подчеркнул, что особенно активно манипулируют ценами с помощью fake news представители криптосообщества, пользуясь высокой степенью зависимости котировок от новостей по проектам. В доказательство этих слов он привел корреляцию между количеством публикаций и общей капитализацией криптовалют.
ВЛИЯНИЕ НОВОСТНОГО ФОНА НА СТОИМОСТЬ КОМПАНИИ: ОБЗОР ЛИТЕРАТУРЫ И НАПРАВЛЕНИЯ БУДУЩИХ ИССЛЕДОВАНИЙ
Получается, что создается волатильная траектория новостного фона, которая ведет к резкому изменению стоимости акций компании на фондовом рынке. В результате подтверждена взаимосвязь между качеством новостного фона и стоимостью акций [Somette D., Malevergne Y., Muzy J.-F., 2002]. Рассматривается информационный фактор влияния на капитализацию компании.
Высокая доля частных инвесторов
Опытные инвесторы и аналитики ждут несколько часов и собираются на конференц-колл с владельцами и менеджерами бизнеса. На конференц-колле владельцы могут объяснить, что доход снизился из-за поглощения или из-за сложностей в исследовании новых лабораторий. Эмоции формируют экономическое поведение тем большей доли людей, чем выше неопределенность и чем более развиты технологии, позволяющие монетизировать свои впечатления в конкретных финансовых транзакциях. На этой иррациональности произрастает особая финансовая субкультура. Общение людей можно описать как обмен историями, или нарративами. Хорошая история придает вещам дополнительную ценность, а событиям и идеям – дополнительную важность.
Оказалось, что ни в одном из мемов в выборке такой информации не содержится. Политические события продолжат играть значительную роль в динамике финансовых рынков. Важно отметить, что хотя политическая неопределенность может вызывать краткосрочные колебания на рынках, долгосрочные тренды обычно определяются фундаментальными экономическими показателями.
Это особые участники торгов, которые по договоренности с биржей поддерживают обороты и ликвидность какого-либо актива. Еще одно следствие ухода с российского рынка западных инвесторов — это исчезновение иностранного керри-трейда. Это стратегия торговли, которая позволяет зарабатывать за счет разницы ставок дохода для рынков разных стран. В 2022 году он рухнул на 43%, в 2023 — вырос на 44%, а к началу сентября 2024 растерял уже почти 20% с начала года. За пару дней индекс может потерять или набрать 5—6%, как это было в июле, когда он впервые в этом году ушел по итогам сессии ниже 3000 пунктов. Железко также не смог обойти вниманием и падение котировок «Яндекса» на слухах о покупке Сбербанком большой доли в IT-гиганте.
Новостная повестка может значительно влиять на настроения и поведение людей, важна она и для экономики. Ученые МГУ оценили, как волатильность доходности (точнее, ее компонент) зависит от тематики новостей о финансах и фондовом рынке России. Один из самых важных факторов, влияющих на стоимость ценных бумаг, это экономическая ситуация в стране. Стабильность и успешность экономики всегда были факторами, которые привлекали инвесторов в инвестиции в акции. Чем больше на бирже активных маркетмейкеров, тем выше ликвидность и ниже скачки котировок.
Менеджеры и владельцы стараются увеличить стоимость своей доли, чтобы продать её в будущем или заработать на дивидендах. Анализ показал, что чаще всего «волны мемов» провоцируются негативными новостями о финансовых результатах компаний. Вероятность использования пользователями мемов в дни с негативными новостями по сравнению с «нормальными временами» растет вдвое. Все отобранные мемы с помощью ChatGPT проверили на наличие в них информации о фундаментальных показателях компаний или инвестиционных рекомендаций.
Аналогичная история может случиться с любой коммерческой компанией. Если новость может временно снизить стоимость компании даже на один процент, на этом можно заработать. Аналитики прислушиваются к своим источникам внутри компании и учитывают полученную информацию в отчётах. Бывает, что внешне всё хорошо, а прогноз у акций неутешительный — аналитик узнал про скрытый конфликт владельцев.
Для компании банковского сектора СБЕР новости влияют только на изменение высоковолатильной компоненты, причем это касается нефтяной тематики. Данный обзор не является однозначным доказательством факта влияния новостного фона на стоимость компаний. Для того чтобы доказать данную гипотезу, в дальнейшем предполагается проанализировать новости, способные повлиять на стоимость компаний и выбранные по тем или иным критериям.
Если хотите попробовать — начните с публичных аналитических отчётов (об этом расскажем в следующий раз). Для начала можно копировать их рекомендации и следить за тем, как у вас будет получаться. Играйте на небольшие суммы и будьте готовы потерять часть денег. Проблемы компании в Японии отзываются на портфеле собственника из Великобритании.
Далее исследование уделяет внимание наиважнейшим международным новостям за последние 50 лет, до 1988 года. Выборка событий за 50 лет (до 1988 года) была сформирована на основе деловой колонки газеты New York Times, ведущего периодического издания тех времен. Всего было выделено 49 глобальных новостей, их соотнесли с изменением индекса 500-Stock Standard&Poor’s, выраженным в процентах. Некоторые из событий явно связаны с существенными изменениями на совокупном рынке. Например, в понедельник после сердечного приступа Эйзенхауэра в сентябре 1955 года рынок снизился на 6,62%. В понедельник после японской атаки на Перл-Харбор засвидетельствовано падение рынка на 4,37%.
Банк России работает над созданием национальной технологической инфраструктуры для финансового рынка, а также отвечает за борьбу с киберпреступлениями и предотвращение киберрисков в финансовой системе. Все сектора финансового рынка предоставляют потребителям разные продукты и услуги, но все они должны быть устойчивы, не участвовать в сомнительных операциях, добросовестно выполнять свои обязательства перед клиентами. Чтобы этого добиться, для каждого из секторов финансового рынка Банк России вырабатывает принципы регулирования, которые не позволяют участникам накапливать риски и нарушать интересы клиентов. Это создает условия для формирования доверительной среды на финансовом рынке. Не менее важны конкуренция, доступность услуг и капитала, а также финансовая стабильность. Важным фактором, который определяет стоимость акций, является размер дивидендов.
- Когда цена акций падает, компания становится уязвима к недружественному поглощению.
- Далее было выпущено опровержение фейковых новостей, и репутация восстановилась быстро, в течение пяти дней, и в дальнейшем средний рейтинг репутации компании был выше, чем в предшествующие месяцы.
- Торговые стратегии, публикуемые на нем, считаются менее информативными, чем в других соцсетях, что связано с анонимностью и практически полным отсутствием проверки или подотчетности.
- Инвесторы всегда должны следить за действиями центральных банков и своевременно реагировать на изменениями в политике ставок, чтобы максимизировать свою прибыль на фондовом рынке.
«Если компания платит кому-то за публикацию статей о своих акциях, то информация об этом должна быть раскрыта», – такой позиции придерживается SEC. Это сокращает мгновенный негативный эффект от плохих новостей вдвое, рассчитали исследователи. На фоне повышенной «мемности» инвесторы, несмотря на плохие новости, покупают больше «мемных» акций, чем продают. Каждый из этих сегментов реагирует на политические события по-разному, в зависимости от множества факторов, включая характер события, экономическую среду и предварительные условия на рынке. Понимание этих взаимосвязей позволяет инвесторам и аналитикам лучше навигировать в сложной среде глобальных финансовых рынков.
Иногда владельцы собирают пресс-конференции заранее, чтобы успокоить рынок перед публикацией отчёта. На оценку Uber влияют скандалы, которые постоянно всплывают в прессе. То компанию уличат в слежке за журналистами, то в сеть утекут данные 57 млн пользователей.
Таким образом, учетная ставка центрального банка оказывает прямое воздействие на финансовое здоровье компаний, а также определяет стоимость кредитования, что в свою очередь влияет на их рентабельность и возможность осуществления инвестиционных проектов. Инфляция, уровень безработицы, уровень роста ВВП, рост реальных располагаемых доходов населения, ключевая ставка ЦБ, объем промышленного производства – все они оказывают прямое влияние на стоимость ценных бумаг. Он позволял балансировать рынок в соответствии с денежно-кредитными условиями в стране. После роста ставки следовал приток западных денег — иностранные игроки продавали доллары и евро, чтобы купить рублевые активы.
Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.